Il Margine di Tesoreria
Breve scheda sul Margine di Tesoreria
Il Margine di Tesoreria è la differenza tra le attività liquide differite e quelle immediate e le passività a breve.
MT = (LD + LI) – PC
Dove:
LD = disponibilità Liquide Differite;
LI = disponibilità Liquide Immediate;
PC = Passività Correnti o a breve
Il Margine di Tesoreria (MT) dovrebbe essere positivo; nel caso fosse negativo l’impresa si trova in zona di squilibrio finanziario.
Infatti qualora vi sia la richiesta di rimborso immediato dei debiti a breve (PC), non ci sono i mezzi monetari per farvi fronte. Può essere considerato “normale” un margine limitatamente negativo, purché non sia fisiologico.
L’analisi strutturale dello stato patrimoniale può essere condotta rapportando i valori dei vari raggruppamenti al totale dell’attivo o del passivo, in questo modo si ottengono i rapporti di composizione o “percentage analysis”, che può essere considerato l’anello di congiunzione tra analisi per margini e analisi per indici
Analogo indice è il seguente:
(LIQ. IMM. + LIQ. DIFF.)
———————————– =-
PASS. CORR.
LD +LI
= ———————–
PC
Esprime la capacità dell’impresa di far fronte al pagamento dei debiti a breve con le attività circolanti liquide.
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