Il Margine di Tesoreria

Breve scheda sul Margine di Tesoreria

Il Margine di Tesoreria è la differenza tra le attività liquide differite e quelle immediate e le passività a breve.

MT = (LD + LI) – PC

Dove:

LD = disponibilità Liquide Differite;

LI = disponibilità Liquide Immediate;

PC = Passività Correnti o a breve

Il Margine di Tesoreria (MT) dovrebbe essere positivo; nel caso fosse negativo l’impresa si trova in zona di squilibrio finanziario.

Infatti qualora vi sia la richiesta di rimborso immediato dei debiti a breve (PC), non ci sono i mezzi monetari per farvi fronte. Può essere considerato “normale” un margine limitatamente negativo, purché non sia fisiologico.

L’analisi strutturale dello stato patrimoniale può essere condotta rapportando i valori dei vari raggruppamenti al totale dell’attivo o del passivo, in questo modo si ottengono i rapporti di composizione o “percentage analysis”, che può essere considerato l’anello di congiunzione tra analisi per margini e analisi per indici

Analogo indice è il seguente:

(LIQ. IMM. + LIQ. DIFF.)

———————————– =-

PASS. CORR.

LD +LI

= ———————–

Esprime la capacità dell’impresa di far fronte al pagamento dei debiti a breve con le attività circolanti liquide.